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海通策略团队在《历史上公募大调仓要多久？》中的观点认为：①历史上公募大调仓持续3-4个季度，如15-16年TMT到白酒，20-21年白酒到新能源，背后逻辑是新板块配置低、业绩增长。②政策+技术双轮驱动支持TMT基本面回升，基金对TMT配置不高，基金持仓或逐渐从新能源转向TMT。③短期雨后彩虹已出现，全年A股震荡上行，数字经济望成为第一主线，关注“中特估”的策应线。海通证券研究所分析师 徐燕红认为还要关注仓储物流、产业园类扩募带来的REITs投资机会。

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